גיוס משקיעים
המדריך המלא לגיוס הון חכם, אפקטיבי ואסטרטגי
גיוס משקיעים הוא הרבה יותר מאשר "להביא כסף לחברה"
זהו מהלך אסטרטגי שמשפיע על מבנה החברה, כיווני ההתפתחות שלה, מערכת היחסים עם שותפים חיצוניים, וכמובן גם על השליטה בחברה בטווח הארוך.
במדריך הבא נפרט איך לגייס נכון, מתי להתחיל, כמה לגייס, היכן למצוא את המשקיעים המתאימים וכיצד לוודא שהמשקיע הבא שלך הוא לא רק מישהו עם כסף, אלא שותף אמיתי לדרך.
תוכן עניינים
- מה זה בעצם גיוס משקיעים?
- מה משקיעים מחפשים?
- סוגי משקיעים שאפשר לגייס מהם
- שלבי גיוס ההון – מאיפה מתחילים
- איך בונים אסטרטגיה חכמה לגיוס
- מקורות לגיוס הון בישראל
- כמה כסף צריך לגייס?
- טעויות נפוצות שצריך להימנע מהן
- איך נתי כהן יכולה לעזור לכם לגייס נכון
מה זה גיוס משקיעים?
גיוס משקיעים הוא תהליך שבו חברה פונה לגורמים חיצוניים. משקיעים פרטיים, קרנות, גופים מוסדיים או ממשלתיים – על מנת שיזרימו הון בתמורה לאחוזים בחברה או לתמורה אחרת בעתיד. הגיוס נועד לאפשר לחברה לפתח מוצר, להיכנס לשוק, לגדול או להתייצב כלכלית. (לרוב בתחילת דרכה או בשלב צמיחה)
אבל: לא כל משקיע מתאים לכל מיזם.
גיוס נכון הוא קודם כל גיוס אסטרטגי – שבו משקללים לא רק את הסכום, אלא גם את התאמת המשקיע, הקשרים שהוא מביא, רמת המעורבות הרצויה, ועוד.
- מה משקיעים מחפשים?
כדי למשוך את המשקיעים הנכונים – צריך להבין איך הם חושבים:
- החזר השקעה (ROI) – הם רוצים לראות איך ההשקעה שלהם תחזור עם רווח.
- מודל עסקי ברור – "איך תעשו כסף?" זו השאלה הראשונה שכל משקיע ישאל.
- צוות איכותי – אנשים הם הלב של ההשקעה. משקיעים שמים את כספם על יזמים שהם מאמינים בהם.
- פוטנציאל שוק – גם מוצר מדהים לא ישרוד אם אין לו שוק מספיק גדול.
- סוגי משקיעים שניתן לגייס מהם
משפחה וחברים (FFF Friends, Family & Fools)
- מתי פונים: Pre-Seed, שלב התחלתי מאוד
- יתרונות: זמינות גבוהה, אמון אישי, גמישות, התחלה ללא צורך בניירת פורמלית
חסרונות: סיכון רגשי גבוה, מגבלות תקציב, פגיעה אפשרית ביחסים אישיים
משקיעים פרטיים (אנג'לים)
- מתי פונים אליו: Pre-Seed ו-Seed
- יתרונות: גמישות בתנאים, מעורבות אישית, ליווי מקצועי ונגישות לפעמים לתרבות יזמית
- חסרונות: סכומים מוגבלים, לעיתים צפייה גבוהה לרווח מהיר או יציאה מהירה
קרנות הון סיכון (VCs)
- מתי פונים: סבבים מתקדמים (Series A ומעלה), ולעיתים גם Seed
- יתרונות: סכומים גדולים, ניסיון תעשייתי ורשת קשרים רחבה (נטוורקינג), תמיכה בצמיחה מהירה
- חסרונות: תהליכים ארוכים, דרישות מחמירות, דילול שליטה של היזמים, לחץ לביצועים וליציאה מסחרית
גיוס המונים (Crowdfunding בעיקר מוצרי B2C)
- מתי פונים: כשהמוצר מוכן ויש שוק B2C ברור
יתרונות: חשיפה גבוהה לשוק ולקהל, גיוס מהיר של כספים, יתרון שיווקי - חסרונות: דרוש ניהול קמפיין שיווקי מקצועי ומורכב, רווחים נמוכים יחסית, לעיתים פלטפורמות גביה עם עלויות
גיוס המונים בהון עצמי (Equity Crowdfunding)
- מתי פונים: כל שלב, אופציה כשמעוניינים לפזר בעלות וליצור עניין ציבורי
- יתרונות: גיוס ממספר רב של משקיעים, פחות תלות בגורם אחד, פיזור סיכון ותשומת לב ציבורית
- חסרונות: דרישות רגולטוריות (דיווחים, גילוי מידע), ניהול קהל רחב של בעלי מניות, חשיפה גבוהה מדי
מימון ממשלתי וקרנות ציבוריות
- מתי פונים אליו: מתאים לכל שלב, מהשלב הראשוני ועד להתרחבות משמעותית
- יתרונות: תנאים נוחים (לעיתים ללא צורך בהחזר), תמיכה אסטרטגית, גישה להשקעות בתחומים ממוקדים או מחקריים
- חסרונות: תהליך בירוקרטי ארוך, תנאי זכאות מגבילים, תחרות רבה על המענקים או המשאבים
שלבי גיוס הון – מאיפה מתחילים?
שלב הגיוס משפיע על גובה ההשקעה, סוג המשקיע והתנאים:
- Pre-Seed – רעיון בלבד, גיוס ראשוני. מתבסס על חברים, אנג'לים נדירים.
- Seed – מוצר ראשוני, גיוס של מאות אלפי דולרים מאנג'לים או קרנות קטנות.
- Round A – מוצר קיים, לקוחות משלמים. גיוס ממיליונים בודדים מקרנות.
- Round B ואילך – התרחבות אגרסיבית, גיוס של עשרות מיליונים.
- Exit או M&A – בשלב זה ייתכן מכירה לחברה אחרת או הנפקה.
- איך בונים אסטרטגיה חכמה לגיוס?
תהליך העבודה האסטרטגי בנוי מ-5 שלבים:
- הגדרת מטרות הגיוס – פיתוח, שיווק, גיוס עובדים או רכישת חברה?
- זיהוי פרופיל המשקיע האידיאלי – ניסיון, נטוורק, השקעות קודמות.
- הכנת חומרים – דק למשקיעים, תקציב, תחזיות, תוכנית עסקית.
- איתור פלטפורמות ומשקיעים רלוונטיים – על פי התחום והשלב.
- ניהול מו״מ חכם – שמירה על איזון בין שליטה להון, תוך הבנה משפטית עמוקה.
- מקורות לגיוס הון בישראל
אני מחברת חברות למקורות מימון מגוונים:
- משקיעים כשירים ופרטיים בארץ ובחו״ל
- קרנות ממשלתיות כמו רשות החדשנות
- קרנות פילנתרופיות ליוזמות חברתיות
- חממות טכנולוגיות ואקסלרטורים
- פלטפורמות מימון המונים
- תוכניות מימון בנקאיות והלוואות בערבות המדינה
- כמה כסף לגייס?
שאלת מיליון הדולר (או כמה שצריך)
תגייסו כמה שאתם צריכים כדי להגיע ליעד הבא ולא מעבר.
אבל אם יש משקיע אסטרטגי שמוכן לתת יותר בתנאים טובים תשקלו לקחת.
טיפ מקצועי: נסחו תקציב מדויק ותוכנית לשימוש בכספים – זה מעלה את הסיכוי לסגור השקעה ומפחית סיכון לדילול מיותר.
- טעויות נפוצות בגיוס משקיעים (וכיצד להימנע מהן)
הטעויות (וכיצד להימנע מהן)
- גיוס מוקדם מדי ממשקיע חיצוני
- דילול יתר
- בחירה לא מדויקת של משקיע
- הצגה לא מקצועית של המיזם
איך להימנע מהן?
- התחילו עם משאבים עצמיים או FFF – לפני שאתם מוסרים אחוזים.
- נהלו מו״מ חכם וחשבו קדימה (כמה אחוזים תישארו בסוף Round B?)
- בדקו התאמה אישית, ערכים ואינטרסים.
- השקיעו במצגת ברורה, תמציתית וסיפור חזק.
- איך אני יכולה לעזור לכם לגייס נכון?
אני מתמחה בבניית אסטרטגיות מותאמות אישית לגיוס משקיעים – לסטארטאפים, חברות שירות, עמותות ועסקים מכל הגדלים.
- חיבור מדויק למשקיעים מתאימים
- ליווי בכל שלבי ההכנה כולל מסמכים, מצגות ותקשורת
- גיוס ממשקיעים פרטיים, קרנות, גופים פילנתרופיים וממשלתיים
- איתור אפשרויות מימון יצירתיות שלא תמצאו לבד
- בניית תהליך גיוס שהוא גם אסטרטגיה לצמיחה
עלי
עלי
אני נתי כהן, יזמת, מנכ״לית ומלווה עסקית מעל 25 שנה, במעטפת 360° שמיועדת במיוחד לסטארטאפים. אני מלווה מותגים צעירים בתכנון אסטרטגי ממוקד, הגדרת יעדים, שיווק דיגיטלי ואוטומציה, וזיהוי לקוחות איכותיים, עם השקעה שפויה ובלי בזבוז משאבים.
אני מביאה איתי לשולחן קשרים לדירקטורים אסטרטגיים ולמשקיעים בשלבי pre-seed, seed ושלבים מתקדמים יותר.
בתור מומחית לתקשורת עסקית ודפוסי התנהגות באמצעות שפת גוף, אני משתמשת בידע שצברתי במשך יותר מ‑25 שנים כדי לחדד את הטון האישי של יזמים ולזהות חסמים בלתי־מילוליים.
אני משלבת בין הבנות פסיכותרפויטיות לפרקטיקה עסקית, מלווה מנהלים, יזמים ובכירים כדי להגיע לשיח משמעותי שמניע תהליכים ושינויים עסקיים.
ב-2018 ייסדתי את Upneti Community (המיזם השלישי שלי), פלטפורמת ביזוורקינג וליווי עסקי אונליין שמספקת ייעוץ אישי, סדנאות, מפגשים עסקיים ושפע של ערוצי פרסום חשובים לעסקים קטנים ולסטארטאפים שמבקשים לצמוח במהירות עם אסטרטגיה מושכלת. ומאז שהשתתפתי בתוכנית "הכרישים" הוא התפתח לקהילה בינלאומית גדולה.